Participantes del mercado Forex: ¿Quiénes son los jugadores más importantes?

Los participantes clave del mercado Forex incluyen bancos comerciales, bancos centrales, fondos de cobertura, fondos de pensiones, comerciantes minoristas, corredores y también empresas propias.

Veamos cada uno de ellos (participantes con mayor poder/volumen de negociación):

1. Bancos comerciales

Son instituciones financieras que prestan servicios como cuentas de ahorro/corrientes, préstamos y servicios de inversión a personas y empresas.

Forman una amplia red de bancos que negocian divisas directamente entre sí en el mercado interbancario. Lo hacen para obtener beneficios, satisfacer las necesidades cambiarias de sus clientes y gestionar sus propios riesgos cambiarios.

Los bancos comerciales son los participantes más grandes e influyentes en el mercado de divisas (en términos de transacciones y volumen).

Sus transacciones continuas son la principal fuente de liquidez, lo que hace que la compra y la venta sean fluidas y fáciles.

Como trader, debes saber que el smart money suele provenir de estas instituciones. Sus operaciones (especialmente las de gran tamaño) pueden iniciar una tendencia o provocar una reversión del mercado. Por eso es importante seguir su actividad a través de la price action y el análisis del volumen.

2. Bancos centrales

El deber de la mayoría de los bancos centrales o autoridades monetarias es implementar/ejecutar políticas financieras y regular el valor de la moneda de curso legal del país.

Su objetivo es principalmente estabilizar la economía mediante el ajuste de los tipos de interés, la influencia en los tipos de cambio o la gestión de las reservas.

Aunque sus intervenciones o “actividades” no son frecuentes en comparación con las de los bancos comerciales, sus acciones aún pueden desencadenar cambios serios e inmediatos en los valores de las monedas.

Siempre revisa tu calendario económico para conocer los anuncios del banco central sobre su moneda objetivo y sus posibles impactos.

3. Fondos de cobertura

Existen muchos tipos de fondos de cobertura. Los que operan en el mercado de divisas son los fondos macro globales y los fondos de divisas. Estos grandes fondos de inversión privados adoptan estrategias agresivas para generar altos rendimientos para sus clientes adinerados.

Debido a que los administradores de fondos controlan grandes cantidades de dinero, las posiciones que toman (de cobertura o especulativas) y el tamaño de sus operaciones pueden tener un enorme impacto en el mercado.

Para tener una experiencia productiva, es necesario comprender el sentimiento y el flujo institucional.

4. Corredores

Este es el intermediario que conecta a los operadores con el mercado forex. Compran y venden divisas en nombre de sus clientes.

Contamos con dos tipos de corredores: corredores prime y corredores minoristas. Los corredores prime (bancos de inversión) ofrecen liquidez, apalancamiento y soporte principalmente a actores institucionales. Los corredores minoristas, por otro lado, brindan acceso al mercado a particulares.

Los corredores son participantes importantes porque actúan como guardianes del acceso al mercado. Muchos operadores no podrían participar en el mercado sin ellos.

Desde las tecnologías necesarias hasta las conexiones de liquidez, cierran la brecha entre las cuentas comerciales individuales y el mercado interbancario.

5. Comerciantes minoristas

Un operador individual que participa (especula) en el mercado de divisas a través de un bróker en línea se conoce como operador minorista. Con un alto apalancamiento y la cantidad de participantes, también influyen en las fluctuaciones de precios.

6. Empresas de apoyo

Las empresas propietarias operan en forex con su propio capital y no con los fondos de sus clientes. Ofrecen a los operadores cualificados acceso a financiación (con Directrices de gestión de riesgos) para unirse al grupo de especuladores en el mercado.

Con una pequeña inversión inicial y una evaluación exitosa, un trader individual puede controlar grandes fondos.

Imagínese cientos de empresas de propiedad individual y cientos de comerciantes con un gran capital en cada empresa...

Sus actividades combinadas también pueden contribuir a la liquidez y la eficiencia del mercado.

Preguntas Frecuentes

¿Quiénes son los principales actores del mercado de divisas?
Los bancos comerciales y centrales encabezan la lista. Sus enormes transacciones, su influencia económica y su provisión de liquidez los convierten en los actores más poderosos.

¿Quiénes son los creadores del mercado Forex?
Los grandes bancos comerciales y empresas institucionales que cotizan continuamente precios de compra y venta de pares de divisas se consideran creadores de mercado. Esto se debe a que aportan liquidez al mercado, garantizando que los operadores puedan entrar o salir de posiciones en cualquier momento. Además, su actividad constante ayuda a reducir... volatilidad.

¿Cuál es la diferencia entre una empresa propietaria y un fondo de cobertura?
Las prop firms financian a traders independientes con capital de la empresa después de pasar una evaluación. Los fondos de cobertura (hedge funds) gestionan fondos conjuntos de inversores mediante estrategias centralizadas dirigidas por gestores de fondos.