Cómo utilizar el Compromiso de los Traders (COT) en Forex

COT es una publicación estadística que realiza todos los viernes a las 3:30 p. m. EST la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de los EE. UU.

Considerado un indicador de sentimiento, muestra un panorama de las posiciones de los operadores al martes anterior. Todas las posiciones abiertas se muestran en formato categorizado.

El objetivo es mejorar la transparencia del mercado y evitar potencialmente la manipulación de precios.

Curiosamente, (aunque esta publicación es principalmente para futuros), también se puede utilizar para operar con pares de divisas, metales, materias primas, etc.

¿Por qué? La razón es que todos estos Los mercados están interconectados y correlacionados.

¿Qué información se incluye en el informe CoT?

A. Interes abierto: Puede encontrar la cantidad total de contratos pendientes para un contrato en particular.

B. Posiciones largas: También se puede ver el número de contratos mantenidos por comerciantes que esperan que el precio del mercado se vuelva alcista.

C. Tenencias cortas: Cantidad de contratos que poseen los inversores que anticipan que el precio del activo subyacente caerá.

D. Categorías de comerciantes:

I. Comerciales: Estos son los actores más importantes de los mercados. Son entidades que se dedican a la producción o procesamiento de bienes físicos.

Cubren su riesgo de precio utilizando sus contratos.

II. No comerciales: Los gestores de fondos, las empresas de trading y los fondos de cobertura pertenecen a este grupo. Especulan con las fluctuaciones de precios en el mercado de futuros para obtener beneficios.

III. Pequeños especuladores: Se trata de inversores privados y operadores minoristas con posiciones relativamente pequeñas. Estos no contabilizan sus posiciones ante la agencia.

Cómo usarlo en forex

1. Observar las posiciones de cobertura comercial: Cuando los coberturistas comerciales aumentan significativamente sus posiciones cortas (en una divisa), esto podría indicar que anticipan una caída del precio. Asimismo, un aumento sustancial de las posiciones largas puede indicar una próxima subida del precio.

2. Vigilar a los no comerciales (los grandes especuladores): Un aumento notable en las posiciones largas aquí podría indicar un sentimiento alcista.

3. Confirmar la fuerza de la tendencia: Si tanto los traders comerciales como los no comerciales mantienen posiciones largas en una tendencia alcista, esto puede aumentar su confianza en la tendencia.

4. Preste atención a las diferencias: Busque contrastes entre las posiciones de los operadores comerciales y no comerciales. Si los operadores comerciales están cortos y los no comerciales están largos, esto podría indicar un posible punto de inflexión en el mercado.

5. Correlaciones: Analice el documento en busca de productos o monedas relacionados (y haga predicciones en consecuencia).

Los datos de CoT no garantizan la variación del precio. Para una visión más precisa del mercado, úselos junto con otras herramientas de análisis técnico/fundamental.

Preguntas Frecuentes

¿Dónde puedo obtener un informe de Compromiso de los Comerciantes?

Puede acceder al informe directamente desde el sitio web oficial de la CFTC.

¿Son gratuitos los datos del COT?

Sí, los datos son gratuitos y están disponibles para el público.

¿Cuál es la diferencia entre TTF y cuna?

TTF se centra únicamente en el mercado de futuros del Tesoro y sus participantes. COT, por su parte, abarca una amplia gama de mercados (divisas, índices bursátiles, etc.).